操盘方略：看盘和做盘计划

fangsheng

序言

　　工欲善其事，必先利其器。特别是在风险和收益都巨大的期货市场，作为资深的机构操盘手，以自己多年来在这市场经验和教训，总结一些得失，让所有想从事期货行业的人们，少走一点弯路，少付一些沉重的学费，这就是我写作的最初动机；更希望有志于在國际上和对冲基金结缘的朋友从这里洞察到机构的一些运作先机，并起到一个抛砖引玉的作用。则我甚感欣慰。期山有路勤为径，操盘无涯钱作舟。与同仁共勉，是为序。

　　第一章 看盘和做盘计划

　　第一节，看盘

　　任何一个做期货的人，每天早晨在开盘前，打开电脑的第一件事情就应该是看外盘情况，看什么，怎么看，是做期货最基本功之一！(以文华财经系统作为操盘的主要系统)

　　一：最先查看lme，cbot ，美元汇率，原油，棉花，橡胶，小麦的涨跌状况和震荡幅度；(包括内铜的差价，铜的现货升贴水，國内铜/伦敦铜的比价。)还要看黄金，白银，珠宝，贵金属，欧元汇率。

　　1、在前一天收盘前必须用心把外铜三月、内铜、外铝三月、美豆指数、豆油、豆粕、小麦、玉米、美棉花指数、东京橡胶等数据逐一记录下来，有可能的话，记住大致的高低价位；

　　2、根据不同的品種计算当天开盘前的涨跌数值；

　　3、按照不同的比价测算國内品種的涨跌幅度；

　　4、看美圆汇率的涨跌情况，有对欧元、日元等；

　　5、看各種贵金属包括金、铂金的涨跌情况；

　　6、看现货铜、外铜三月、内铜之间的升贴水情况；

　　7、自己通过实践确定不同品種國内外的比值；

　　8、看外盘涨跌品種的比率确定当天牛熊人气；

　　9、梢稍了解你所要当天重点做盘品種对应的外盘品種的走势分时图，以确定國内品種可能出现的波动频率。

　　二、查看基本面的情况，做到心中有数。重点看是否有突发性因素对当天做盘的影响。

　　1、美元利率，在年利率4%以下，商品期货以牛市为特征；

　　2、品種供求关系，库存量的增加和减少直接体现实际的需求，库存增加，价格下跌，库存减少，价格上涨。各品種大概的年供应量和年消费量等要有一个了解；

　　3、在正常供求年份，商品的的价格是商品价值的外在表现，价格围绕价值上下波动，以此判断价格波动幅度空间；

　　4、美國crb期货价格指数方向如何；

　　5、國家主要宏观政策的导向；

　　6、是处于通货膨胀期还是通货紧缩期。

　　附注：作为一名在期货市场投机做盘者，特别是既日交易者，不主张深入透彻了解基本面有如下一些理由：

　　1、市场的消息当你已经知道时候，决大部分人可能也清楚；

　　2、在市场中肯定有我们所不能认识的经济因素和突发性的政治事件；

　　3、基于市场行为包容消化一切；

　　4、价格以趋势方式演变；

　　5、个人时间和精力是有限的。

　　三、查看各品種移动平均线产生的效果(國内外同时看，趋于一致性最佳)

　　1、平均线的级别认定是否和波浪理论中的主升浪和调整浪相互印证；

　　2、移动平均线的顶部和底部特征是否和反转态势相吻合；

　　3、均线系统和价格k线形态的结合；

　　4、均线系统与时间上的结合；

　　5、均线长期趋势判断和运作；

　　6、按照均线进行操作的计划；

　　7、均线的止损作用；

　　8、均线持仓成本结构的调整；

　　9、均线助涨助跌的作用。





　　四、看开盘(9：00)

　　正常开盘

　　(一)看开盘价

　　1、计算符合外盘涨跌幅度空间比值；

　　2、按照昨天结算价加减幅度空间找到开盘点；

　　3、按照昨天的收盘价加减幅度空间找到开盘点；

　　4、按照加减幅度空间找到习惯价位的开盘点；

　　5、按照加减幅度空间和均线支撑和阻力价位找到开盘点；

　　6、按照加减幅度空间和整数关口找到开盘点；

　　7、上述条件均符合的开盘点。

　　(二)看开盘人气

　　１，铜品種一般加减３０－－－１００；

　　２，豆，豆粕加减６－－－２０；

　　３，其他自己根据经验值测定。

　　(三)看电子盘涨跌对各品種测算的校正值。

　　非常开盘

　　出现市场缺陷的开盘方式先观察为主。

　　五、看盘中运动方向(9：20)

　　在下跌趋势里寻找高点的可能：做空为主

　　1，昨天结算价加外盘上涨的幅度空间比价减人气值；

　　2，昨天收盘价加外盘上涨的幅度空间比价减人气值；

　　3，昨天或前期的高点价位；

　　4，整数关口的高点；

　　5，均线阻力价位的高点；

　　6，昨天下跌中的低点成为今天跳空低开的最高点。

　　在上涨趋势里寻找低点的可能：买入为主

　　1，昨天结算价减外盘下跌的幅度空间比价加人气值；

　　2，昨天收盘价减外盘下跌的幅度空间比价加人气值；

　　3，昨天或前期的低点价位；

　　4，均线支撑价位的低点；

　　5，整数关口的低位；

　　6，上涨昨天的高点成为今天高开时候的最低点。

　　六、看盘中调整方向或反弹方向(10：00---下午2：30)

　　在这个过程中，如果有突然快速启动的行情，看十，15或30贩N拥ノ坏膋线图表后立即买卖，跟进正确则积极守住，不到盘中有大的转势就不平仓。行情的启动一定有它自身的道理。

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