“打工皇帝”理想退休理财方案

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特邀理财师简介：李英伟，北京嘉讯科博科技发展有限公司个人理财规划顾问，并负责个人理财软件的研发和管理，曾为多家银行提供专业的理财规划培训。

　　案例

　　 本期做客嘉宾：郑先生，寻求退休理财方案

　　 郑先生今年３８岁，在一家外企做高级工程师，年薪２０万元，收入稳定，而且将来还有可能继续加薪。目前，郑先生家庭年度收入２６．４万元，年度支出１３．４万元，年度节余约１３万元。家庭保障状况良好。郑先生为自己和太太分别购买了２０年期５０万元的定期寿险，每年缴费２５００元，已经缴费３年。郑先生只有一个女儿，还在读高二，打算去美國读大学。目前，郑先生有家庭资产１５０．９４万元，其中房贷还款余额２５万元，银行储蓄存款５０万元，股票账户中有２０万元。郑先生目前有一套价值６０万元的住房，同时有一部价值１２万元的捷达轿车(已有２年车龄)。郑先生打算６０岁退休。退休前，郑先生还想再买一套价值６０万元左右的房子。

　　基础约定

　　 根据当前的经济状况，本方案预测未来的通货膨胀率为２．６％，教育费用增长为４％。假设客户６０岁退休，退休后生活２５年。

　　 客户收入稳定，将来还有可能继续加薪，假定客户年薪在４５岁前适当增长，年增长率为５％。

　　客户现状分析

　　 客户的资产：１５０．９４万元

　　 存款：５０万元

　　 金融资产：２０万元，由储蓄构成

　　 固定资产：房６０万元、车１２万元

　　 其他：８．９４万元

　　 保障：２份５０万元２０年期的定期寿险

　　 客户的负债：房贷２５万元

　　客户的收支

　　 年收入：２６．４万元，其中客户收入２０万元

　　 年支出：１３．４万元

　　基本分析

　　 ★家庭收入中客户的收入占很大部分，约为７６％，是家庭主要收入来源。

　　 ★当前客户每年可以盈余１３万元，有着较高的储蓄比率，为０．４９，说明客户积累财富的能力较高。

　　 ★客户目前偿付比率０．８３，有着很好的偿付能力，说明还有潜力利用自己的信用额度。

　　 ★投资资产不多，资产占比不大，而且处于套牢状态，说明客户还需要在投资方面有所考虑，提高财富自由度。

　　 ★客户与配偶都有定期寿险，可以在發生人身意外时得到一定程度的保障。

　　客户理财目标

　　客户的主要财务事件时间如下：

　　 考虑客户不会降低生活品质，汽车的使用年限一般是１５年，客户在退休前需要进行汽车更新，假设在１３年后。

　　 ●１年后，女儿上大学

　　 ●１３年后购买新车，使用到退休

　　 ●２２年后，客户退休

　　 ●退休前购房目标量化和必要分析

　　◆子女教育

　　 对于中学教育，已经包含在日常支出中，不单独考虑，如果准备國外的大学，根据当前的教育情况，假设当前费用入学一次性缴费１０万元，每年需要１０万元。

　　根据具体复利终值算法，１年后的入学费用为一次性和每年都需要１０．４万左右，四年的费用合计５２万元。

　　◆退休养老

　　 退休生活２５年，假定客户的支出为退休前的７０％。

　　 根据复利终值算法，２２年后的年支出为２３．６万元，７０％为１６．５万元；根据年金终值算法，２５年退休生活支出共需７１５万元。

　　◆购房目标

　　 客户希望购置６０万元左右的住房，则税费大约在２％左右，即１．２万元，房地产目前经过國家调控，北京是在缓慢增长，近几年总体可能增长不会太快。

　　◆购车目标

　　 汽车更新如果提高标准，根据车市变化，假设需要１５万元左右，第一辆车报废１３年后，价格需要２１万元左右。

　　财务分析

　　 客户退休前家庭收入，考虑薪水增长，合计７３０万元。

　　 当前资产有７０万元金融资产。

　　 客户收入为７３０万元，加上金融资产，减去负债２５万元，共７７５万元。需求共计８４９．２万元，缺口７４．２万元，收入不足以弥补支出，需要考虑一些财务策略。

　　方案投资建议与实施备注

　　 鉴于当前的股票市场不太景气，相应的投资渠道，包括保险和基金都不会有很好的表现，建议客户如果没有其他的投资渠道，暂时可以把金融资产投资于风险低、收益较好的货币市场，具体产品可以选择货币基金以及银行理财产品等，如果以后投资市场回升时再进行资产的合理配置，投资于不同的风险产品。

　　一般合理的投资资本结构是无风险产品和风险产品的组合，当前情况下，风险市场虽然不容易发现表现好的产品，但如果客户自身有着较好的投资知识和经验，也可以根据承受能力，拿出少部分金融资产投资于经过选择的风险产品，以提高总体投资收益。投资的范围包括客户当前的２２万元金融资产，以及每年的收支盈余。

　　理财方案应做如下合理安排

　　 ■由于投资的收益目前小于房贷利率，尽快办理提前还款，减少利息费用

　　 ■在当前股市有起色的情况下，适当时机尽快处置２０万元的股票，并用于投资和还贷购房

　　 ■把每年的盈余进行投资

　　 ■尽早购房，如果资金不足，可一并办理短期按揭贷款

　　 ■１年后为女儿准备２０．８万元的入学费用和第一年费用，后续三年每年准备１０．４万元

　　 ■１３年后换车，花费大约２１万元左右

　　 ■２２年后退休，调整支出结构，减少不必要的开支

　　 ■如果客户的退休金不足，可以适当购买寿险，增加退休后的稳定收入

　　 ■虽然客户已经购买了一定的定期寿险，但还是应该根据家庭需求，把客户的人身保障详细计算，达到合适的数量，另外，可以计算家庭的医疗、财产等保障额度，完善家庭风险保障计划。